Vadeli işlem sözleşmelerinin teorik fiyatı nasıl hesaplanır?

Vadeli işlem sözleşmelerinin (futures) teorik fiyatını etkileyen 4 temel faktör vardır. Bunlar;

  • Dayanak varlık spot piyasa fiyatı (DF)
  • Faiz oranı
  • Temettü getirisi
  • Vadeye kalan gün sayısı (VKG)

Bu faktörlerden yola çıkılarak, vadeli işlem sözleşmelerinin teorik fiyatı aşağıdaki gibi hesaplanır.

Teorik fiyat = DF x [1 + (faiz oranı – temettü getirisi) x (VKG / 365)]

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak.