Sistematik risk nedir? Nasıl ölçülür? Hisse senedini nasıl etkiler?

Sistematik risk; tüm piyasayı etkileyen risk demektir. Piyasa riski veya çeşitlendirilemeyen risk olarak da isimlendirilir. Sistematik risk örnekleri arasında faizlerdeki hareketler, enflasyon, resesyon, savaş, politik gelişmeler sayılabilir. Bir yatırımcı sistematik riskten kaçamaz ama korunma amaçlı (hedging) yatırımlarla riski azaltabilir.

Beta nedir? Ne anlama gelir?

Sistematik riski ölçmek için beta kullanılıyor. Eğer Beta=1 ise, hisse senedi piyasayla birlikte hareket ediyor demektir. Beta>1 ise, piyasadaki gelişmeler hisse senedini piyasaya göre daha fazla etkiliyor demektir. Beta<1 ise, hisse senedi piyasadaki gelişmelerden piyasaya göre daha az etkileniyor demektir. Beta<0 ise, hisse senedi piyasaya ters yönde hareket ediyor demektir.

 

Beta Formülü

 

Βeta =  

Cov(rs, rm)
─────────────────
σ2m
rs = Hisse senedi getirisi
rm = Piyasa getirisi
σ2m = Piyasa varyansı

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir